Ristrutturazione del debito di una società attiva nel settore editoriale, recante un debito di oltre 12 milioni, di cui oltre 7 milioni verso Erario ed Inps, che é stata attuata attraverso la redazione di un piano di risanamento basato su un accordo di ristrutturazione, che ha ricompreso la sottoscrizione di accordi di saldo e stralcio con alcuni fornitori strategici e la accettazione di una transazione previdenziale e fiscale, che ha visto in particolare la riduzione del debito erariale nella misura del 80% (la procedura è stata avviata prima dell’introduzione del Codice della crisi e dell’insolvenza) e la rateazione del debito residuo in otto anni.  La società, dopo la sottoscrizione degli accordi e l’intervenuta omologa, ha potuto assicurare il pagamento dei propri debiti residui, beneficiando inoltre di una significativa ripresa degli ordini e del fatturato, resa possibile anche dal superamento dello stato di crisi e dal mutato atteggiamento della clientela.

Nel dettaglio l’attività del team é consistita in primo luogo nell’analisi della situazione dell’Attivo e del Passivo della società, che ha comportato tra l’altro: l’individuazione del valore di mercato degli asset immobiliari (utilizzando perizie fatte commissionare alla società) e dell’attivo circolante (attraverso l’analisi della rotazione del magazzino e dell’aging dei crediti commerciali); l’individuazione del valore di estinzione dei debiti bancari e verso gli istituti garanti (attraverso l’analisi della centrale Rischi, dei contatti bancari e dei mastrini contabili) e dei debiti verso fornitori (attraverso l’analisi dei contratti e delle fatturazioni passive, dei mastrini contabili, nonché del contenzioso in essere); l’individuazione del valore di estinzione della passività tributarie e previdenziali (attraverso l’analisi del certificato dei carichi pendenti tributari e dell’estratto di ruolo, delle dichiarazioni fiscali ancora non oggetto di attività di controllo, nonché dei mastrini contabili).

In secondo luogo il team, in diretto contatto con il management e con l’amministrazione  della società, ha redatto il piano di risanamento ed ha elaborato il modello economico patrimoniale attraverso lo sviluppo delle proiezioni economico-patrimoniali e finanziarie, formulando altresì le ipotesi di recovery del piano nel caso di minori flussi derivanti dalla prosecuzione dell’attività di impresa, nonché  l’ipotesi di transazione fiscale e previdenziale coerente con le analisi dell’Attivo e del Passivo sopra riportate e con le previsioni economico-finanziarie.

In terzo luogo, il team ha dato assistenza alla società in tutto l’iter che ha portato alla sottoscrizione degli accordi con Erario e INPS per quanto riguarda la proposta di transazione fiscale e previdenziale presentata dalla società, presenziando agli incontri relativi, nonché al team legale, nella predisposizione della istanza di omologa e attraverso la partecipazione alle udienze succedutesi fino al rilascio del decreto di omologa.